在全球化与数字化交织的背景下，欧意交易所app官方下载虚拟货币以独特的去中心化特性及巨大的潜在升值空间，吸引了不少投资者的目光。尤其是以比特币为代表的加密货币，在短期内展现出惊人的涨幅，使不少投资者意图通过它实现财富增值。然而，在看似充满机遇的市场中，隐藏着诸多“暗道”炒币陷阱，会给投资者带来严重的经济损失，引起了监管部门的高度关注。 

　　“暗道”千万条 

　　2017年，监管要求国内比特币交易平台全部关停并退出市场。随后，比特币中国、微比特、云币网三大交易平台先后宣布停止所有交易业务。2021年9月，中国人民银行等联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，对虚拟货币和相关业务活动本质属性作出明确规定：虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务同样属于非法金融活动。 

　　然而，面对这样的监管态势，仍有部分境内投资者通过隐蔽途径进行炒币，也就是所谓的“暗道”炒币——通过修改定位或购买海外身份证明等方式，在一些境外交易所进行注册、登录和交易。 

　　“暗道”炒币有三种主要的运作机制。 

　　一是C2C（Customer-to-Customer）交易模式，即投资者个人之间直接进行法定货币与虚拟货币的兑换。在C2C交易中，由于缺乏正式的交易保护机制和监管约束，投资者在进行交易时容易受到欺诈、洗钱和盗窃资产等非法侵害。 

　　2023年年初，投资者张先生通过某社交媒体接触到C2C交易方式，他认为这种方式灵活且便利，可以快速实现法定货币与虚拟货币的转换。然而，数字货币交易平台在一次交易中，张先生被一位自称出售大量低价比特币的卖家诱导，通过微信转账完成了交易。但在收到比特币不久后，张先生却发现这些比特币已被标记为盗窃所得，从而遭受了巨大的经济损失。 

　　二是境外交易所模式，国内投资者通过技术手段访问境外虚拟货币交易所，如欧易、火币和币安等，绕过国内监管进行交易。在境外交易所炒币，存在交易平台不稳定、高杠杆交易的极高风险以及资金安全难以保障等问题。 

　　2022年，投资者李先生访问了一家位于境外的不知名交易所，并进行虚拟货币交易。初期，李先生的确获得了可观的收益，但随后在一次市场大幅波动中，由于该交易所并未提供完整的风险控制工具，李先生在100倍杠杆下爆仓，损失惨重。此外，该交易所事后还对李先生的提现申请设置了重重障碍，导致他难以取出剩余资金。 

　　三是合约带单机制。在一些网络炒币社群中，活跃着很多“带单老师”——他们宣称可以手把手指导虚拟货币交易流程和交易策略，并提供精准的投资指导意见。然而投资者在跟随他们下单后，往往会在一次次行情反转中被强制平仓，损失惨重。 

　　在2023年发生的一起典型合约带单诈骗案中，犯罪团伙设立了一个虚拟货币投资群，群主“大师哥”声称有内幕消息和高成功率的交易策略，数字货币交易所诱导群内成员在其指定的交易所进行高杠杆合约交易。起初，群内部分成员确实短暂盈利，但随着行情反转，由于没有合适的止损机制，大部分人瞬间爆仓，资金蒸发。当受害人要求退出时，甚至被诈骗团伙索要高额手续费和培训费。这一系列操作背后其实隐藏着精心策划的圈套，诈骗分子通过操纵信息和交易时机，骗取了投资者的保证金和佣金。 

　　警惕传销“黑手” 

　　炒币有极大风险，是因为其背后很容易藏有传销“黑手”。 

　　2023年12月中旬以来，四川省岳池县公安局组织警力，历时近两个月，赴全国十余省市，打掉一个以虚拟数字货币增值服务为幌子炒作“空气币”的传销犯罪团伙，并成功抓获团伙骨干成员11名，查获一大批手机、笔记本电脑等作案工具，冻结资金1200余万元，追回赃款800多万元。此案涉及的受害者有10000多人，资金规模超过2亿元。 

　　2023年12月14日，岳池县公安局接到一名群众反映，称其网友推荐其购买“亚马币”，不仅稳赚不赔、随时可以提现，充入平台的钱还能通过算力值进行“挖矿作业”，继续获得“亚马币”，源源不断地产生利润。另外，这种模式还鼓励参与者通过邀约他人购买“亚马币”来提升自己的等级和算力值，获得提成和返现。警方分析，这种通过发送邀请链接发展会员、构建层级关系，并以拉人头返利的方式吸引会员充值加入的模式，看似基于虚拟货币增值，实际上是依靠发展代理或吸引更多人来实现非法集资，完全符合虚拟货币传销的相关特征。经研判，警方认定这是一个涉及全国多个省市的新型网络传销案件。 

　　这起“亚马币”传销案的主犯为闫某和张某，他们冒用亚马逊公司的名义发行了10亿个数字货币，最初取名为“亚马逊币”，但由于该名称已被使用，便改名为“亚马币”。闫某负责找人开发和搭建网络技术平台、设计企划书、制作宣传资料，然后由曾经做过跨境电商并且有运营团队的张某负责“亚马币”的推广。他们将“亚马币”包装成国际电商平台亚马逊全资打造的区块链数字货币，平台约定使用泰达币交易，宣称“买入（铸造）再卖出”“卖出即销毁”“赎回再回流”的运行模式，向会员承诺“只涨不跌，越卖越涨”。 

　　此交易平台以充值金额确定会员等级，充值金额越多则等级越高，最高级别为十二级。如果会员推荐他人加入并充值，作为上一层级的引荐人，就能够得到被推荐人所充值“亚马币”的10%，并获得被推荐人充值费用的5%作为提成。 

　　实际上，“亚马币”并无实际应用场景和价值支撑，完全是凭空创造出来的“空气币”。闫某、张某的账户每天汇入大量现金，被几人取出大肆挥霍。而参与者还蒙在鼓里，看着账户里的数字不断增长，浑然不知自己已经陷入了非常危险的境地。截至案件侦破时，“亚马币”传销平台的参与者涉及山东、江苏、广东、北京、四川等多地，目前，该案主要犯罪嫌疑人已被采取刑事强制措施，案件还在进一步侦办中。 

　　“稳定币”难稳定 

　　泰达币是一种将加密货币与法定货币美元挂钩的虚拟货币，其价值与美元1:1锚定，炒币圈普遍将其视作“稳定币”。在“暗道”炒币的操作中，泰达币也因此成为了国内投资者规避外汇管制的工具。 

　　投资者通过购买泰达币，在不直接使用人民币兑换外币的情况下，实现了与国际加密货币市场的对接。例如通过场外交易市场平台用人民币购买泰达币，然后在境外交易所使用泰达币兑换比特币、以太坊等其他种类的加密货币。 

　　“稳定币”之所以受炒币者青睐，是因为它不仅能在虚拟货币内部转换，还实现了跨境资金的流动，甚至可以规避汇率波动风险——在进行跨币种交易时，泰达币的价值稳定性降低了投资者因汇率变动而遭受的损失。相较于直接用人民币兑换其他国家法定货币后再购买加密货币，使用泰达币可以更快捷且相对平稳地完成交易，减少了在外汇兑换过程中的风险。 

　　但是，利用泰达币作为中介货币绕过外汇管制的做法存在诸多风险，并面临着一系列法律问题。首先，由于缺乏官方监管，加之操作的透明度低，泰达币的真实储备金情况一直是市场争议焦点，投资者可能面临发行人破产、储备金不足而导致泰达币脱钩美元的风险。其次，这种行为违背了国家对于资本账户的管理规定，可能导致投资者在出现问题时难以寻求法律救济，资金安全得不到保障。 

　　鉴于上述情况，我国对虚拟货币交易和兑换业务持严厉打击态度，并且加强了对跨境资金流动的监管。我国外汇管理部门通过立法、执法和国际合作等多种手段，努力消除其带来的金融风险和社会不稳定因素。投资者利用泰达币绕过外汇管制，一旦被查处，不仅会面临账户冻结、资金损失等问题，还可能因涉嫌非法集资、洗钱等罪名而受到法律追究。 

　　由于泰达币等“稳定币”在一定程度上起到了连接法币与虚拟货币的桥梁作用，各国监管机构对其发行方的透明度、储备金充足性以及是否存在操控市场等问题给予了密切关注。今年2月6日，美国众议院金融服务委员会向财政部长致信，敦促其领导的美国金融稳定监督委员会（FSOC）加强对加密资产市场的监管，填补当前法规中对加密货币市场监管的空白。 

　　无论从国内还是国际层面来看，对于虚拟货币强有力的监管都势在必行。这些监管措施对加密市场中比特币、以太坊等主流资产的交易和兑换，以及对整个行业生态，都将带来深远影响。 

　　“暗道”炒币存在诸多风险，包括价格大幅波动、账户提现困难、冻卡风险以及频繁发生的传销诈骗。在我国，交易虚拟货币是被严厉禁止的。投资者应严格遵守国家法律法规，避免涉足非法金融活动，同时谨慎评估自身的风险承受能力，高度警惕各类投资陷阱。