2021-11-05 09:42 我对蚂蚁的一个推论

本文来自微信公众号：，欧意交易所app官方下载作者：魏武挥二世，头图来自：视觉中国

这一年，蚂蚁似乎安静了很多。

其实动作频频。

梳理这一年的动作，这只巨型蚂蚁正在拐弯这一结论是不难下的。但这场拐弯，最终目标是什么？

我有一个推论。

一

作为一家过去定位于Fin-Tech的公司，蚂蚁对旗下金融业务或剥离或撤退，无论是主动还是被动，都在努力向监管靠拢，向合规对齐。

我之所以用Fin-Tech这样的英文，因为到底是金融科技公司，还是科技金融公司，其实蚂蚁摇摆了很久。这里的差别很关键：如果是一家有高科技属性的金融公司（也就是科技金融公司），本质还是金融公司，当然要符合金融的调性：安全第一、接受监管、在大多数场景下保守行事。

最终看上去尘埃落定的是，蚂蚁更名。2020年7月，数字货币交易平台蚂蚁宣布重新命名为“蚂蚁科技集团股份有限公司”，金融二字消失了。

但这显然还不够。换一个马甲并不能太说明什么问题。金融科技or科技金融？监管依然表现出极大的疑虑：整个蚂蚁集团，实实在在还是在做金融。

刹车的力度前所未有，蚂蚁只能变阵。

二

关于金融领域的三大核心业务存贷付，盘点一下新闻可知：

蚂蚁在去年12月率先下架了存款产品，支付宝app内“银行存款”功能下多家银行的存款产品也不再销售。

支付宝又和银联云闪付合作，线上目前在淘宝85%商家购物，可以在支付宝收银台选择“云闪付”支付；线下，多个一线城市实现收款码扫码互认，新闻称明年3月可覆盖全国所有城市。

蚂蚁最受注目的消费贷业务——也就是花呗与借呗，则被装入“重庆蚂蚁消费金融公司”。这家公司由今年6月重庆银保监局核准开业。而消费贷业务，也在压缩克制，去年12月，部分年轻用户的花呗额度被下调，借款额度增加了管理功能并提供消费提醒功能。

9月，数字货币交易所《华尔街日报》等在内的多家媒体引述知情人士报道称，蚂蚁集团将与多家公司合资成立征信公司，这有可能获批成为国内第三家个人征信公司。

所有保险业务纳入持牌机构“蚂蚁保保险代理有限公司”经营。

蚂蚁消金、个人征信、蚂蚁保，这一系列的动作，都和4月的阿里巴巴公告有关。这份题为《蚂蚁集团完成整改方案的研究和制定》的公告称，蚂蚁集团将整体申设金融控股公司，实现金融业务全部纳入监管。

也就是说，蚂蚁将把金融业务剥离出去，然后做一家控股形式的金融公司，并将这些金融业务，全部置于监管之下。而“控股公司”这一专有名词，表明只是财团股东罢了。

放下Fin，聚焦于Tech，已成为蚂蚁的现实。

三

让金融的归金融，这是看得见的巨型蚂蚁拐弯。

那么，蚂蚁还剩下什么？

这恐怕不得不从蚂蚁的诞生说起。

四

正如当年中国山西、荷兰阿姆斯特丹因为贸易需要，而产生了繁荣的金融业一样，零售业天然就有对于金融需求的内生饥渴。

阿里起于B2B平台，盛于B2C平台。远程交易不能一手交钱一手交货，支付宝看似横空出世，实质上其来有自：支付宝的逻辑，和同样是远程交易的国际贸易的“信用证”（Letter of Credit）如出一辙。

在支付宝之上，长出了蚂蚁这一棵大树。但是，支付宝又何尝不是从阿里之中长出。

于是，即便蚂蚁曾有过令人炫目的估值，但它依然不是阿里系舰队中的旗舰。它的定位，是为整个大阿里服务的，无论是线上的零售，还是线下的本地生活，乃至阿里舰队中的其它业务。

提供的关键服务能力是什么？

金融。

Fin-Tech，Fin-Tech，蚂蚁的Fin-Tech，如果置于整个阿里舰队中，答案不言而喻。对于阿里来说，Tech自有其它战舰提供，甚至它自己就是Tech。

五

去年那一场IPO叫停，也许对蚂蚁而言，并非坏事。

监管的强力介入，使得阿里和蚂蚁都不得不重新审视这家公司的定位，而这种重新审视，或许会找到一个新的支点：真正意义上的科技公司，守正创新，为包括金融在内的更多场景输出能力：是科技赋能，而不是金融赋能。

去Fin就Tech，并不意味着蚂蚁会成为一家毫无想象力的公司。

中国有近4600家金融机构，如果是Fin，就都是竞争对手。如果是Tech，就都是合作伙伴。光支付宝上亿的日活流量，就是最基本的合作桥梁。更何况相对于中国太多的金融机构，蚂蚁的技术能力足以作为更高合作的交易筹码。

蚂蚁的人工智能安全风控、区块链、隐私计算、数据库等核心技术，竞争力在全球都属第一梯队，已是很多大型机构的技术服务商。

蚂蚁想要成为真正的一家科技公司，无论是外部要求，还是自身业务发展，都将走向这样一个推论：蚂蚁这艘战舰，将从阿里系舰队中真正地驶出。

它们依然会是一个类似战略合作伙伴的关系，但它们，将不会在也不能在同一个舰队中。

非如此，蚂蚁不能破局。